관성을 이기는 데이터

이번 글에서는 계량적 방법을 활용해 타겟 기업의 유사 그룹을 추출하고, 추출한 그룹 내 벨류에이션 멀티플에 대한 상대평가를 진행해 본다. 그전에, 동일한 스타일로 분석 대상 타겟 기업을 선정하는 것은 본 블로그의 [파이썬 퀀트 투자] 좋은 기업을 찾아보자 - 미국 기술주 멀티플 EDA에서 확인할 수 있다.1. 데이터셋 준비항상 데이터셋을 준비하는 것이 먼저다. 분석 대상 기업은 Block Inc(Ticker: XYZ, 이하 Block)로, Software & Services 산업에 속하니 해당 산업군 내 모든 티커를 가져온 다음 재무제표를 추출할 것이다. 재무제표는 이후 멀티플 계산에 사용된다.1-1. 산업군 티커 추출Ticker는 야후 파이낸스 api로 쿼리 할 수 있으며, 직접 만든 모듈을 사용할 것..

비트코인은 2009년 첫 등장 이후 디지털 자산으로서 독자적인 위치를 구축해왔다. 초기에는 주로 기술 커뮤니티와 소규모 투자자들 사이에서 주목받았지만, 최근에는 글로벌 금융 시스템과 경제 변화에 따라 "디지털 금"이라는 별칭으로 주목받고 있다. 동시에, 중앙은행의 양적 완화 정책, 지속적인 통화 팽창, 그리고 인플레이션에 대한 우려가 커지면서 비트코인 적정 가치에 대한 의문이 제기되고 있다.전통적인 자산과 달리, 비트코인은 현금 흐름, 배당, 혹은 사용 가치를 기준으로 평가하기 어렵다. 다만, 금과 비트코인은 모두 희소성을 기반으로 하는 자산이며, 공급이 제한적이라는 공통점을 가지고 있어 금의 적정가를 산출할 수 있다면 비트코인도 현재 가치를 간접 추정해볼 수 있겠다. 이번 분석에서는 통화량(M0, M1..